周五A股三大指数低开后集体上涨，截止收盘，沪指涨0.18%，收报3241.82点；深证成指涨0.60%，收报10161.32点；创业板指涨0.78%，收报2067.27点。沪深两市成交额达到11355亿元，较前一交易日缩量1383亿。全市场个股涨跌参半。

板块题材上，半导体、化肥、电子元件、航空机场、保险、化学原料、风电、保险等涨幅居前，商业百货、光伏设备、文化传媒、装修装饰、家用轻工、通信服务、教育、钢铁等跌幅居前。题材股方面，汽车芯片、PCB、AI芯片、AI手机、锂矿概念等涨幅居前，盲盒经济、小红书概念、首发经济、AI语料、AIGC概念等跌幅居前。盘面上，PCB概念震荡拉升，奕东电子20cm涨停，伊顿电子、宝鼎科技、金安国纪、澳弘电子、生益科技涨停。半导体板块走高，圣邦股份、清溢光电涨20cm涨停，康强电子、瑞芯微涨停，博通集成、思瑞浦、金海通、芯原股份、中科蓝讯等跟涨。

半导体板块突然拉升，点燃市场热情。上午11点过后，半导体板块突然集体发力。中芯国际午后一度冲高 8%，半导体 ETF 直线拉升近 3%。半导体板块的大涨，一方面与中国商务部新闻发言人16日的发言有关，另一方面也受到美国更新先进计算半导体出口管制措施的刺激，进一步强化了国产替代预期。

两条利好消息短期对于国产AI算力建设和大模型进展有一定的影响；中长期而言则有助于AI算力芯片产业的国产替代加速，AI算力的核心竞争是先进制程，先进制造作为核心战略资产地位空前强化，有望进一步加速先进制造全产业链国产化进程。国内科技突围需要全产业链的配合，特别是上游设备、零部件、材料等环节的内生替代动力。

短期市场仍存在诸多不确定性，在多方因素的干扰下，下周需密切关注市场可能出现的变盘情况。但无论市场如何演绎，当前国内经济稳步修复，政策持续发力，流动性整体保持充裕，这些因素都为市场中期向好提供了坚实支撑和动力。投资者在波段操作中可耐心等待市场方向选择，中期仍应以逢低配置为主，随着市场关注点逐渐向基本面转移，AI等景气度持续回升的领域也值得重点关注。具体方向上，建议逢低关注半导体、AI、机器人、低空经济等科技方向，低风险偏好的投资者可关注ETF宽基基金。